Инфляция и баночка джема

ЧЕГО ИЗВОЛИТЕ
Есть еще один весомый "плюс", подстегнувший возрастающую лояльность россиян к банковским депозитам. В прошлом году, впервые за последние 15 лет, банки преодолели важный психологический рубеж: средний уровень доходности рублевых вкладов превзошел уровень инфляции примерно на один пункт. В этом году ситуация повторится. Во всяком случае, наиболее выгодные рублевые депозиты (14% от банка "Хлынов", 13% от Интехбанка, 12–12,5% от "Нефтяного альянса", УРСА-банка и других) явно превзойдут уровень инфляции на несколько пунктов. Это значит, что хранить рубли в банках становится экономически оправданно.

Благостную картинку несколько портит тенденция снижения ставок по некоторым вкладам. Например, этой осенью несколько банков ("Абсолют", "Российский капитал" и проч.) снизили доходность по своим депозитам. А по валютным вкладам возможной проблемой может быть колебания курса долларов: в прошлом году обладатели доллара депозитов оказались в проигрыше.

Впрочем, в качестве альтернативы некоторые кредитные учреждения предлагают возможность открыть депозит в других денежных знаках.

Например, Банк Москвы, Сбербанк, Газпромбанк, "Центрокредит", Росбанк, НС банк, Юникор Банк, МБТС-банк предлагают срочные вклады в фунтах стерлингов. Мичиноку банк открывает депозиты в японских иенах. НС банк, ТрансКредитБанк и Юникор Банк принимают депозиты в швейцарских франках, "Восточный экспресс" - в китайских юанях, а Баренцбанк и Мурманский социальный коммерческий банк - в норвежских и шведских кронах.

Правда, доходность подобных депозитов невысока: в британских фунтах - от 3% до 7,5%, в иенах и скандинавских кронах - обычно 0,1%.

Еще один маневр в депозитной политике банки начинают предпринимать, чтобы выдержать конкуренцию с фондовым рынком.

В прошлом году ни о каком соревновании не могло быть и речи: вкладчики ПИФов получали от 30% до 200% годовых. Однако фондовый рынок куда более рискован и потому для консервативной части клиентов не привлекателен. Что же касается более деятельных вкладчиков, то их симпатии с недавнего времени банки надеются привлечь, соединив в одной упряжке коня и трепетную лань.

Результат этого эксперимента - появление так называемых индексируемых и инвестиционных депозитов.

В первом случае речь идет о вкладах, доход по которым не фиксируется, а привязывается к фондовым индексам или биржевой стоимости какого-либо значимого товара (нефть, золото и т. п.). Такой вклад недавно предложил своим клиентам инвестбанк "КИТ Финанс". Клиентам как минимум гарантирован дополнительный доход в 0,1% годовых. Как максимум (если конъюнктура фондового рынка будет удачной) доход, по мнению аналитиков, может составить 25–35%, а в иных случаях и до 50%. Таким образом, инвестиционный депозит позволит сочетать надежность классического банковского вклада (деньги клиент не потеряет) с доходностью фондового рынка.

По словам Михаила Казарина, директора департамента срочных рынков "КИТ Финанса", максимальный риск в этом варианте - это отсутствие дохода. Зато выигрыш может быть на порядок выше отдачи от традиционных депозитов. Схожий продукт - депозит, ставка которого зависит от соотношения курсов рубля и доллара, предложил Ситибанк. По оценке экспертов, доходность такого вклада может достигать 19% годовых.

В случае с инвестиционным депозитом часть вклада с согласия клиента направляется на фондовый рынок. В этом варианте вкладчику гарантируется минимальный доход на уровне 4% годовых, остальное, как и в случаях с ПИФами, зависит от биржевой конъюнктуры. Инвестдепозиты сейчас предлагают Банк Москвы, Райффайзенбанк и некоторые другие кредитные учреждения. Однако пока, отмечают участники рынка, широкого распространения они не получили.

Еще одним повсеместно используемым методом привлечения клиента становятся всевозможные бонусы для вкладчиков. Наиболее популярный вариант - открытие дебетовых карт Visa или MastеrCard с бесплатным годовым обслуживанием. Второй по популярности вариант - призы в виде бытовой техники. Есть и более экзотические предложения: Русский банк развития дарит каждому клиенту, открывающему депозит "Заготовительный", баночку джема.

"Бонусные программы являются эффективным инструментом привлечения клиентов, прогноз в отношении их развития очень оптимистичный, - отмечает Винсан Таррид. - Затраты банка на призы и дополнительные услуги компенсируются количеством денег, которые люди кладут на депозиты, поэтому их можно считать оправданными. А, привлекая клиентов выгодными условиями и бонусами, в дальнейшем банк может активно предлагать им и другие свои продукты и строить долгосрочные отношения".

И все же по большому счету все это скорее приятные дополнения, чем оселок депозитной политики банков. "Бонусы могут способствовать обеспечению лояльности клиентов, но ни в коем случае не являются главным инструментом для решения этой задачи", - отмечает Таррид. "Переоценивать бонусные программы нельзя, - согласен с коллегой Андрей Бочаров из "Стройкредита". - Важнее развивать ценность бренда: в этом случае надежность и привлекательность банка будет выше".

В порядке "алаверды" Многие аналитики в будущем году предрекают депозитный бум. Правда, с оглядкой на августовский кризис и его возможные последствия.

"Прогноз на 2008 год зависит в основном от того, когда и каким образом закончится текущий кризис ликвидности, - напоминает Бочаров. - Политическая ситуация в стране понятна и стабильна, это может позволить России стать "тихой гаванью" для западных денег. В этом случае ставки по депозитам снизятся. Если же кризис окажет свое влияние и в 2008 году, то ставки по депозитам могут быть даже несколько выше, чем сейчас".

Участники рынка предполагают, что лидерами роста по привлечению депозитов по-прежнему будут крупные розничные коммерческие и успешные провинциальные банки, а доля прежнего монополиста - Сбербанка - продолжит снижение. Сейчас она составляет 53%. Предполагается, что через год-два наконец будет пройдена психологически знаковая точка в 50%. И это в какой-то степени будет означать, что россияне действительно поверили: частный банкинг - это всерьез и надолго.

Текст: Ян Арт, специально для «Иной газеты»