Пока "Титаник" плывёт

Текст: Владислав Лейбов

Еще недавно похожие на большие и красивые океанские лайнеры, розничные банки сегодня выглядят сильно потрепанными стихией суденышками. Повторят ли эти банки печальную судьбу «Титаника»? Или им удастся успешно пережить кризисный шторм и остаться на плаву?

Первое полугодие 2015 года было особенно трудным для розничных банков. Из десяти крупнейших розничных банков только три смогли получить прибыль. Общий убыток остальных семи составил рекордные 49 млрд. рублей, или одну пятую часть всех убытков банковской системы России!

Конечно, даже крупные розничные банки неоднородны. И каждый розничный банк, как говорил классик, несчастлив по-своему. Но их объединяют общие проблемы.

Розничное кредитование из источника быстрой и высокой прибыли превратилось в мощный генератор проблем. Качество розничных кредитных портфелей падает. В срок по кредитам не платит каждый пятый заемщик. Растет объем плохих долгов, и розничные банки с трудом пытаются пристроить портфели безнадежных кредитов коллекторам.

На рост доли просрочки и затрат на формирование резервов в 2015 году наложилось резкое удорожание стоимости привлеченных ресурсов. Не секрет, что во время агрессивного роста розничные банки использовали вклады населения как важнейший источник ресурсов, предлагая по вкладам ставки заметно выше среднерыночных.

Впрочем, если не будет новых потрясений, то со стоимостью ресурсов вопрос уже частично снят. На днях Центробанк сообщил, что ставки по вкладам вернулись к докризисному уровню. Тенденция – дальнейшее снижение ставок. А вот доступ на международные рынки дешевого и длинного капитала, который активно использовали ранее розничные банки, откроется явно не скоро.

Понятно, что за бездумную выдачу кредитов рано или поздно приходится расплачиваться. Время расплаты для розничных банков наступило еще в прошлом году. Сейчас же проблемы всплывают во всем их немалом объеме.

Причем укрыть старые проблемы за счет наращивания ударными темпами кредитных портфелей сегодня невозможно – объемы розничного кредитования резко упали. За первое полугодие портфель розничных кредитов упал по данным Центробанка на 5,3%. Причем падение началось именно минувшей зимой, до этого был хоть и медленный, но рост.

Именно в эпоху кризисов, которые каждый раз проходят немного иначе, становится особенно заметен недостаток бизнес-модели розничных банков. Которые в отличие от банков универсальных складывают все яйца во множество корзин, стоящих на одной телеге. И когда телега переворачивается, разбиваются яйца сразу во всех корзинах.

Очевидно, что бизнес-модели розничных банков не учитывали возможность серьезного снижения реальных доходов заемщиков, двукратной девальвации рубля и длительной стагнации экономики. Это психологически легко объяснимо. Ведь бизнесмен по своей натуре должен быть оптимистом, иначе он вообще никогда не начнет заниматься бизнесом.

Меры борьбы с проблемами все розничные банки применяют примерно одинаковые. Это ужесточение требований к заемщикам, переориентация с высокорискованного сегмента заемщиков с низким доходом на заемщиков из нижнего/среднего слоев среднего класса, оптимизация расходов и в первую очередь – сокращение числа офисов и персонала, а также продажа портфелей низкокачественных проблемных ссуд. При этом пик оптимизации сетей, похоже, уже пройден большинством крупных розничных банков.

Будут ли розничные банки стараться стать универсальными? Добрая половина не только говорит об этом, но уже больше года диверсифицирует свой бизнес, начав работать с ценными бумагами и корпоративными заемщиками. Правда, не совсем понятно, насколько успешно это у них получается. Ведь даже сейчас ценные бумаги – достаточно рискованные вложения, а набрать качественных крупных и средних заемщиков в условиях конкуренции с госбанками – непростая задача.

Так что и стратегия переждать кризис и вновь возобновить розничное кредитование, немного подкрутив модель скоринга, тоже имеет право на существование.

Выдержат ли розничные банки удары проблем? Тут многое будет зависеть от их владельцев. Большинству розничных банков не обойтись без увеличения их капитала. Владельцы некоторых розничных банков уже приняли для этого меры, остальным это только предстоит.

Крупные частные банки в условиях роста экономики представляют собой достаточно ценный актив. Их владельцам, даже если они хотят продать свой бизнес, имеет смысл постараться дотянуть до более благоприятных времен. Розничным же госбанкам, входящим в холдинги Сбербанка и ВТБ, гарантирована счастливая жизнь до тех пор, пока руководство будет считать их существование полезным.

Но есть и хорошие новости! Пик падения выдачи розничных кредитов пришелся на март 2015 года, а затем падение стало замедляться. По данным НБКИ, быстрее всего восстанавливается автокредитование, немного слабее – потребкредитование, а медленнее всего – выдача ипотечных кредитов. И очень похоже, что уже осенью портфели розничных банковских кредитов возобновят рост.

Россияне активно пересматривают свои запросы в кризис и столь же активно экономят. Но при этом накапливается отложенный спрос на товары длительного пользования, а через год-полтора возрастет спрос и на новые автомобили. Спрос же на ипотеку никуда не денется. Большинство россиян еще долго будут проживать в квартирах и домах, далеких от стандартов среднего класса. Возрождению ипотечного кредитования должна способствовать и программа господдержки.

Смогут ли крупнейшие розничные банки восстановить прибыльность работы до конца 2015 года? Думаю, вряд ли.

Несмотря на то, что экономический кризис оказался не столь угрожающ и разрушителен, как казалось в декабре 2014 года, не стоит думать, что все проблемы в экономике будут быстро разрешены. Наоборот – один из самых вероятных сценариев – медленное восстановление показателей экономики до уровня докризисных и очень медленный дальнейший рост. Поэтому в лучшем случае розница начнет приносить прибыль в 2016 году. Но ее размер еще нескоро достигнет уровня тучных предкризисных лет.