Жизнь после бума

Иначе говоря, кризис ликвидности в определенной степени сыграл роль того самого жареного петуха, который клюнул в нужное место.

ОНА МОЖЕТ ДВИГАТЬ СОБОЙ…
«Парадоксально, но кризис в чем-то стал фактором укрепления тонуса банковской системы, - заметил в беседе с автором Гарегин Тосунян, президент Ассоциации российских банков (АРБ). - Во всяком случае, банковское сообщество получило адекватную реакцию со стороны Центробанка по целому ряду инициатив, таких как обеспечение рефинансирования и более гибкой политики резервирования средств. Минфин также услышал наш давний тезис о необходимости обеспечить банки финансовыми ресурсами на внутреннем рынке».

Действительно, реакция была эффектной. Спорили-спорили о том, выводить ли казенные деньги на банковский рынок, а тут как-то быстро решились. Выяснилось, что «когда надо» власть может двигаться довольно резво. Дума махом провела законопроект о размещении бюджетных средств в российских банках на конкурсной основе. Правда, когда начнется – пока неясно.

Еще один плюс – власти склоняются к тому, чтобы открыть наконец кубышку специальных фондов и дать возможность этим деньгам работать на внутреннем рынке.

Сместились и планки выхода банков на розничный рынок. Должно было пройти два года, прежде чем вновь зарегистрированный банк получает право работать с физлицами. Теперь принимается поправка к закону «О банках и банковской деятельности», которая разрешает банкам, обладающим уставным капиталом не ниже 100 млн. евро, обойтись без «двухлетней выдержки». Предполагается, что это сделает наш рынок более привлекательным для появления новых иностранных игроков.

Правда, участники рынка и аналитики говорят о необходимости и других корректировок. В частности, по-прежнему актуален стократно обсуждаемый, но так и не принятый закон «О потребительском кредитовании», который по идее должен окончательно урегулировать все споры вокруг эффективных процентных ставок. Остается открытым вопрос и о системе безотзывных вкладов: сейчас, когда депозиты стали играть несравненно большую роль в обеспечении ресурсов банков, участники рынка полагают, что закон о «безотзывках» даст им возможность более эффективно планировать свои денежные потоки. Из этой же серии – призыв в очередной раз повысить планку страхового возмещения по вкладам (напомним, что сейчас она составляет 400 тыс. рублей) и тем самым «включить» дополнительный стимул нести деньги в банк.

«В ближайшей перспективе может быть воплощен ряд законодательных инициатив, призванных внести ясность в отдельные сегменты банкинга, - отмечает Юрий Голаев, заместитель руководителя службы внутреннего контроля Юниаструмбанка. - Это законы о потребкредитовании, о безотзывных вкладах, о коллекторском бизнесе, о стройсберкассах. События в банковском секторе, связанные с проблемой ликвидности, обозначили и необходимость внесения изменений в законодательные акты об ипотеке и залоге».

ИПОТЕКА ПРОДОЛЖАЕТСЯ
От разговоров о возможном конце российской ипотеки (в начале осени были и такие экстремальные прогнозы) российский банкинг уже отошел.

Например, в АРБ напоминают, что совокупный объем российской ипотеки составляет 1% от ВВП. В странах Прибалтики – 12-14%, В Испании – 40%, в США – 64%, в Нидерландах – более 110%. В абсолютных цифрах это выглядит следующим образом: на каждого россиянина в среднем выдано ипотечных кредитов на 30 евро, на каждого жителя США – на 212 тысяч евро.

«Так что российская ипотека еще только на старте и у нее огромные перспективы, - резюмирует Тосунян. – Надо не забывать к тому же, что ипотека – вопрос не только банковский, но и социальный. Для значительной части россиян в обозримом будущем это основной и наиболее доступный способ обрести или улучшить жилье».

Что касается цены этого «банковско-социального» вопроса, то прогнозы относительно нее звучат сдержанные и осторожные.

«Дешевых денег не будет в течение нескольких лет, - напоминает Олег Семкичев, директор андеррайтинга банка «Глобэкс». - Поэтому практика понижения ставок по ипотеке из-за кризиса ликвидности в ближайшем будущем не возобновится». С ним согласна и Наталья Борзова, заместитель генерального директора компании «Финэкспертиза». А Дмитрий Вечканов, заместитель директора департамента розничного бизнеса Росбанка, добавляет, что банки будут более качество и осторожно относится к отбору заемщиков.

Впрочем, принципиальных изменений на ипотечном рынке все это не вызовет. «Масштабы ипотечного кредитования сейчас зависят не от размера ставок, а только от спроса, а он будет увеличиваться, поскольку сегодня альтернативы ипотеке нет, - утверждает Наталья Кирпиченко, гендиректор компании «МИЭЛЬ-Брокеридж». – Что касается колебания ставок, то я полагаю, что ставки по ипотеке могут быть на 1-2 процентных пункта выше уровня инфляции. Поэтому, если инфляция в этом году будет зафиксирована на уровне, допустим, 12%, то нормальная ставка по ипотеке в рублях должна составлять не менее 13-14% годовых. И не надо обещать меньше».

ТРАВИ ПОМАЛУ?
Неожиданный косвенный «плюс» кризиса – вольно или невольно он стал катализатором масштабного выхода российских банков на рынок кредитования малого и среднего бизнеса. Вслед за Альфа-банком, объявившим о подобной программе, намерение активно кредитовать предпринимателей продекларировали Балтинвестбанк, НОМОС-банк, «Агропромкредит» и проч.

Больная тема денег для малого бизнеса проходит красной нитью через последние пятнадцать лет. До недавнего времени судили-рядили, но дальше создания всевозможных агентств и фондов «по поддержке» дело не шло. И вот – свершилось? Правда, остается открытым вопрос: банки делают ставку на это направление всерьез и надолго или же это конъюнктурная реакция на посткризисный «испуг»?

«Нет, это не всерьез и не надолго, - считает Иван Грачев, председатель экспертного совета комиссии Совета Федерации РФ по формированию рынка доступного жилья. - Потому что вероятность банкротства у малого предприятия вдвое выше, чем у крупного. Это мировая статистика. А значит и риски вложений в малое предприятие вдвое выше, чем в крупное. И если государство систематизированным образом эти риски не снижает, не компенсирует серьезными налоговыми льготами, то никаких массовых программ поддержки малого бизнеса частным банкингом быть не может».

С Грачевым согласен и шеф петербургского филиала Твкерьуниверсалбанка Евгений Пен: «Кредитование малого бизнеса российскими банками? Это означает выдавать желаемое за действительное. Кредитование настоящего малого бизнеса - в том виде, в каком он существует на сегодня в России - возможно лишь по двум-трем программам российских банков или несколькими банками, работающими по программе Европейского Банка Реконструкции и Развития. Все остальное сводиться, по сути, к аффилированному кредитованию смежных предприятий или физических лиц».

Гарегин Тосунян между тем не считает программы кредитования МСБ «реакцией на испуг»
«Да, наверное, у кого-то сработал стадный инстинкт, но многие банки действительно готовили к осени серьезные программы по кредитованию МСБ, - отмечает президент АРБ. - Это логично: вслед за потребительским рынком и ипотекой, кредитование малого бизнеса – очень перспективный рынок. Для банков он тем более интересен, что позволяет диверсифицировать свою кредитную политику, а значит – снизить риски».

Риски – рисками, но воз проблем, мешавших кредитованию малого предпринимательства, и ныне там. Это непрозрачность финансовых потоков малых компаний, отсутствие ликвидных залогов и элементарное несоответствии финансового делопроизводства «малышей» требованиям банкиров.

Тосунян полагает, что частично решение этих проблем зависит от государства, которое должно заняться упрощением процедур работы малого бизнеса в стране: «Если малому бизнесу будет комфортно существовать, то и процессы кредитования этого сегмента получат нормальную основу». С шефом АРБ согласны и многие аналитики. Например, Дмитрий Афонин из ИМА-консалтинг отмечает необходимость усовершенствования законодательной базы залогового обеспечения, которое позволило бы банкам больший маневр в отношениях с малым бизнесом

Текст: Ян Арт, финансовый обозреватель, специально для «Иной газеты»